Сравнительный анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности

    В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.[33.312]
    Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.
    Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на конец отчетного периода, используя данные баланса, дана в таблице 2.6

    Таблица 2.6 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на конец отчетного периода (Цифры условные)


    Расчеты

    Дебиторская задолженность

    Кредиторская задолженность

    Превышение задолженности

    Дебиторской

    Кредиторской

    А

    1

    2

    3

    4

    1.С покупателями или поставщиками тыс. руб.

    3058

    4536

    -

    1478

    2.По авансам тыс. руб.

    16

    -

    16

     

    3.С бюджетом тыс. руб.

    -

    953

    -

    953

    4.По оплате труда тыс. руб.

    -

    1002

    -

    1002

    5.С государственными внебюджетными фондами тыс. руб.

    -

    512

    -

    512

    6.С прочими, тыс. руб.

    1056

    107

    949

    -

    7.Итого. тыс. руб.

    4130

    7110

    965

    3945

    Данные таблицы 2.6 свидетельствуют, о превышении кредиторской задолженности над дебиторской по состоянию на конец отчетного года на сумму 2980 тыс. руб. (3945-965). Превышение кредиторской задолженности над дебиторской наблюдалось по следующим позициям:
    - с покупателями и заказчиками на 1478 тыс. руб.;
    - с бюджетом на 953 тыс. руб.;
    - по оплате труда на 1002 тыс. руб.;
    - с государственными внебюджетными фондами на 512 тыс. руб.
    Исключение составило, превышение дебиторской задолженности над задолженностью перед прочими кредиторами и по авансам, соответственно на сумму 949 тыс. руб. и 16 тыс. руб.
    Расчеты с поставщиками материально-технических ресурсов и покупателями готовой продукции занимают наибольший удельный вес в составе дебиторской и кредиторской задолженностей и являются результатом взаимных неплатежей. Следует отметить, что предприятие активно использует стратегию товарных ссуд, реализуя потребителям свою продукцию с рассрочкой в платеже, а также использует беспроцентные заемные средства для приобретения материально-производственных ресурсов и осуществления других расчетов.[37.154-155]
    Методика анализа оборачиваемости кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлен в таблице 2.7

    Таблица 2.7 Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на конец отчетного периода (Цифры условные)


    Показатели

    Дебиторская задолженность

    Кредиторская задолженность

    Результат сравнения

    А

    1

    2

    3

    1.Остатки на начало периода, тыс. руб.

    3940

    6740

    2800

    На конец периода, тыс. руб.

    4130

    7110

    2980

    2.Средние остатки, тыс. руб.

    4035

    6925

    2890

    3.период оборота, дней

    27

    46

    19

    Оборачиваемость, в оборотах

    13,4

    7,8

    -5,6

    Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности на 19 дней больше, чем дебиторской задолженности, что объясняется превышением суммы кредиторской задолженности над дебиторской в 1,7 раза. Причина этого – более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в случае, если невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.
    Используя показатели оборачиваемости, можно рассчитать длительность операционного и финансового циклов. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время в днях, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности:

    ОЦ = Т (З) + Т (ДЗ), (2.6)

    где Т (З) – период оборота запасов;
    Т (ДЗ) – период погашения дебиторской задолженности.
    Длительность финансового цикла (ФЦ) характеризует время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е. показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота:

    ФЦ = Т (З) + Т (ДЗ) – Т (КЗ), (2.7)

    где Т (КЗ) – период погашения кредиторской задолженности.
    Для расчета длительности цикла необходимы данные не только бухгалтерского баланса, но и оборотной ведомости, в которой отражается информация о поступлении производственных запасов, в том числе на условиях предоплаты, суммы непогашенных обязательств поставщиков, фактические затраты на производство продукции и т.п.[37.289]
    Для целей внешнего анализа, используя данные баланса, данный расчет можно произвести с определенной долей условности (табл. 2.8).

    Таблица 2.8 Расчет операционного и финансового циклов предприятия по состоянию на конец года (Цифры условные)


    Показатели

    За отчетный год

    А

    1

    1.Период оборота запасов, дней

    113

    2.Период погашения дебиторской задолженности, дней

    27

    3. Период погашения кредиторской задолженности, дней

    46

    4.Операционный цикл, в днях (1+2)

    140

    5.Финансовый цикл, в днях (4-3)

    94

    Примерные данные расчета таблицы свидетельствуют о том, что длительность операционного цикла предприятия составила 140 дней. При этом в течение 46 дней производственная деятельность осуществлялась за счет капитала поставщиков (кредиторов), а в течение 94 дней – за счет иных источников, как правило, собственных средств предприятия и краткосрочных кредитов банков.

    07.04.2011
© 2012-2016 Помощь бухгалтеру buhbest.com